Magyar állampapír kalkulátor 2024: kiszámoltuk, mennyit hoznak most az elérhető állampapír típusok

Sokakban csupán az elmúlt években tudatosult, hogy bizony oda kell figyeljenek a megtakarításaikra, különben azokat úgy ahogy van megeszi az infláció. Bár a pénzromlás tulajdonképpen mindig fenyegeti a félretett pénzünk értékállóságát, évi 1-2%-os infláció mellett ez nem különösebben szembetűnő. Nem úgy, mint a 2022-2023-ban tapasztalt, rendkívül gyors pénzromlás idején, amikor szinte a szemünk láttára olvadt el a fizetésünk vásárlóereje. Ha volt valami haszna az utóbbi évek nagy gazdasági krízisének, akkor az az, hogy sokan felismerték, bizony nem szabad csak úgy a számlán parkoltatni a félretett pénzünket – rengetegen fordultak a jövedelmezőbb befektetési eszközök, úgy mint a lakossági állampapírok felé.

Bár az infláció és a kamatszint csökkenésével az utóbbi hónapokban a lakossági állampapírokkal elérhető hozamok is rendre csökkennek, még mindig érdemes lehet ezekhez a papírokhoz fordulnunk, amennyiben csupán néhány évre szeretnénk befektetni a megtakarított pénzünket. De nézzük meg, milyen kamatokra is számíthatunk jelenleg.

Jelenleg is értékesített állampapírok

A különböző fajta lakossági állampapírok összehasonlíthatóságát némileg nehezíti, hogy nem csak a kamat mértéke, hanem azok fajtája is eltér egymástól, hiszen míg egyes papíroknál végig fix, addig másoknál változó a kamat mértéke. Vegyük tehát gyorsan végig, hogy milyen kamatokat nyújtanak jelenleg az egyes papírok.

Prémium Magyar Állampapír

A PMÁP egy változó kamatozású állampapír, amely jelenleg 7,90%-os kamatot kínál a lakossági befektetők számára, a futamideje 8 év. A kamat két részből tevődik össze, az úgynevezett kamatbázisból és a kamatprémiumból. A kamatbázis értéke évente változik, a kamat megállapításának évét megelőző naptári évre a Központi Statisztikai Hivatal (KSH) által közzétett éves átlagos infláció (fogyasztói árindex) százalékos mértéke, míg a kamatprémium mértéke sorozatonként előre meghatározott.

Ez alól kivételt képez az első kamatperiódus, amikor is a már említett 7,90% az évesített kamat mértéke. A második évtől azonban a már említett módon számítják majd a papír kamatát – tehát a KSH által meghatározott előző évi – vagyis az idei – átlagos fogyasztóiár-index százalékos mértéke plusz a kamatprémium fogják kiadni a tényleges kamatot. Utóbbi egyébként lépcsős kamatozású – mértéke az másodiktól az ötödik évig évi 0,50%, majd a hatodik-hetedik-nyolcadik évben már évi 1,00%. Összefoglalva azt mondhatjuk, hogy a papír kamatozása – ha nem is jelentős mértékben, de - garantáltan meghaladja majd az inflációt.

Bónusz Magyar Állampapír

A PMÁP 7,90%-os kamatával szinte megegyező mértékű, 7,89%-os kamatot fizet a BMÁP is, legalábbis az 5 éves futamidejű változat esetében. Ugyanakkor itt is változó kamatozású állampapírról beszélünk, ráadásul a kamat itt még sűrűbben, 3 havonta változik. A konstrukció esetében ugyanis a kamatbázis mértéke a 3 hónapos Diszkont Kincstárjegyek (DK) aukción kialakult átlaghozamai alapján kerül meghatározásra. (A DK egy másik, intézményi befektetők által is vásárolható állampapír, melynek hozama piaci hozamnak tekinthető.)

A tényleges kamat másik felét ebben az esetben is a kamatprémium adja, melynek mértéke a 3 éves papírok esetében évi 1,5%, az 5 éves esetében az első három évben évi 1,5%, majd az utolsó 2 évben évi 2,5%. A lényeg tehát, hogy az aktuális 7,89% kamat már az idei évben is változhat.

A BMÁP-nak egyébként az a különlegessége, hogy nem évente, hanem háromhavonta fizet kamatot. Fontos azonban kiemelni, hogy az aktuális kamat itt is éves kamatot jelent, tehát a 3 hónap leteltével csupán a 7,89% időarányos részét, tehát a negyedét (1,97%) kapjuk meg hozamként.

Fix Magyar Állampapír

Valamivel alacsonyabb, 6,75%-os éves aktuális kamatot kínál a 3 éves futamidejű FixMÁP, amelynek már a neve is sejteti, hogy ezúttal fix kamatozású papírral van dolgunk. Ez a papír – hasonlóan a BMÁP-hoz – is háromhavonta fizet kamatot, viszont mindig a 6,75% időarányos részét, tehát háromhavonta a befektetett összeg 1,69%-át. Ez a fix kamatozás jelenthet előnyt és hátrányt is – amennyiben a következő 3 évben tartósan 6,75% alatt marad az infláció, akkor jól járhatunk vele, ellenkező esetben viszont nem éri meg a futamidő végéig kitartani mellette.

Magyar Állampapír Plusz

Májusban a Pénzcentrum is beszámolt róla, hogy megújult a MÁP Plusz. A fix, sávos kamatozású papír jelenleg évi 6,00-7,00% kamatot kínál az ügyfeleknek attól függően, hogy milyen sokáig tartják a papírt – az első évben 6,00% a kamat mértéke, amely utána évente egységes mértékben, 0,25 százalékponttal növekszik, az ötödik évre elérve az évi 7,00%-ot. A papír további különlegessége, hogy a kamatfizetéseket követő 5 munkanapos időintervallumban garantáltan nettó 100%-os árfolyamon lehet visszaváltani, magyarán a papír lejárat előtti eladásakor sem ér minket veszteség. Ez előnyt jelent a többi állampapírral szemben, azoknál ugyanis jellemzően 99% a visszaváltási árfolyam.

Euró Magyar Állampapír

A fentiekhez képest jóval szerényebb, 3,711%-os kamatot kínál a 3 éves futamidejű EMÁP, amely szintén változó kamatozású. A papír kamata a 3 hónapos EURIBOR-hoz kötött (Euro Interbank Offered Rate – Európai Irányadó Bankközi Kamatláb). A papír különlegessége, hogy euróban vásárolható meg, illetve abban is törleszt. Megvásárlása akkor érheti meg, ha a futamidő alatt a forint gyengül annyit az euróval szemben, hogy kompenzálja az alacsonyabb kamatot. Amire egyébként az utóbbi évekből kiindulva jó esélyünk van.

Babakötvény

Végezetül megemlítjük a babakötvényt, melyet ugyan csak 18 év alatti gyerekünk részére vásárolhatunk, ugyanakkor igen magas, jelenleg 20,60%-os éves kamatot kínál, ráadásul még állami támogatás is jár mellé. A kötvény változó kamatozású, a kamatprémium 3%, míg a kamatbázis a KSH által megállapított, előző évi éves infláció mértékével megegyező (jelenleg 17,6%). A kötvény futamideje 19 év, de a gyerek 18. születésnapja után már visszaváltható.

Állampapír kamatok konkrét példákon keresztül

Látható tehát, hogy a megfelelő konstrukció kiválasztásában mindenki magára van utalva, legalábbis abban az értelemben, hogy a termékek sokfélesége miatt mindenkinek az egyedi élethelyzete, céljai és lehetőségei tükrében kell eldöntenie, hogy számára éppen melyik az ideális választás. Ennek ellenére nézzünk egy példaszámítást a Magyar Állampapír Kalkulátor segítségével.

A kalkuláció során 1 millió forint névértéken vásárolt állampapírt vettünk alapul, melyet 12 hónapig szeretnénk tartani – tehát mindenképpen a futamidő lejárta előtt szeretnénk megválni a papírtól. Nézzük, mekkora hozamunk lenne az egyes termékek esetében.

A fenti esetben a PMÁP-pal járnánk a legjobban, ugyanis egyévnyi tartást követően az 1 millió forintunk helyett 1 069 000 forintot kapnánk vissza. (Valójában 79 ezer forint lenne a hozamunk, ám az 99%-os visszaváltási árfolyam miatt 10 ezer forintunkba kerülne a papír idő előtti eladása.)

Hasonló hozamra számíthatnánk a MÁP Plusz esetében is, itt ugyanis egy év leteltével 1 063 800 forintot kapnánk vissza, ami 6,38% hozamot jelent. Ennek oka, hogy az első kamatperiódus valójában hosszabb, mint egy év, tehát a fent említett 6,00%-al szemben az első éves tényleges kamat 6,38%. Ráadásul nem számoltunk idő előtti eladási díjjal, mert feltételeztük, hogy a kamatjuttatási időszakban adjuk el a papírt, ami ilyenkor díjmentes.

A FixMÁP esetében 61 745 forint lenne a tényleges nyereségünk, ha most vennénk 1 millió forint értékben a papírból, majd 12 hónap elteltével el is adnánk azt. Ennél valamivel magasabb, 64 564 forintos nettó nyereségre számíthatnánk a BMÁP esetében.

A legnagyobb bizonytalanság az EMÁP esetében mutatkozik, itt ugyanis nagyon nem mindegy, hogy milyen árfolyamon vesszük, illetve adjuk el végül az eurót. A kalkulátor szerint 12 hónappal később 58 euró lenne a nettó nyereségünk, ami forintban kifejezve igen eltérő mértékű lenne – például 393,98 forintos árfolyam esetében 22 782 forint, míg 401,37-es árfolyamon 41 966 forint lenne a nettó nyereségünk (ez a tőke árfolyamnyereségét is tartalmazza, nem csak a kamatét).