Gazdasági sokkhatás ide vagy oda: a szuperállampapír trükk még működik

Arról már korábban is írtunk, hogy miért érdemes az aktuális koronavírus helyzetben a babaváró hitelen elgondolkodni. Különösen igaz ez, hogyha a Magyar Állampapír pluszba szeretnénk befektetni a felvett hitelösszeget. Ugyanis ha az első 5 évben MÁP+ kötvénybe fektetjük az összeget, még mindezzel együtt is több százezer forintos, előre kiszámítható nyereséget lehet elérni. Ez kétszámjegyű éves hozamnak felel meg a babaváró hitel havi törlesztőrészletére (mint egyfajta "rendszeres megtakarításra") vetítve - derül ki a Portfolio számításából.

Felvennéd a babavárót? Használd a Pénzcentrum kalkulátorát!

Megjelent a héten az ÁKK májusban felvett babaváró hitelekre érvényes hozamadata, amely a visszafizetendő kamattámogatás összegét befolyásolja. A babaváró hitel és a szuperállampapír kombinációja egy májusban felveendő hitel esetében megközelítőleg így néz ki:

• Felvesszük egy banknál az első öt évben 0 százalékos, kamattámogatott babaváró hitelt, lehetőség szerint annak 10 millió forintos összegét (de kisebb összegekkel ugyanúgy működik) 20 éves futamidővel.
• A felvett hitelösszeg egészét a folyósítás után azonnal MÁP+ állampapírba fektetjük 5 évre, ezzel kihasználva annak évi 4,95 százalékos maximális éves hozamát. A Webkincstár felületén érdemes ezt megtenni, hiszen ezen minden költségmentes és kényelmes.
• 5 éven keresztül törlesztjük a babaváró hitelt, amely az időarányosan megfizetendő tőkeösszegen túl egy (évi 0,5 százalékos, tartozásarányos) garanciadíj megfizetését jelenti, így a havi törlesztőrészlet 45 833 forintról fokozatosan, kis mértékben csökken. Kivétel ez alól 2020 hátralévő része, ugyanis a fizetési moratórium idejére minden babaváró hitel garanciadíjától eltekint az állam. A fizetési moratórium azonban a 2020. március 18-a után folyósított hitelekre nem vonatkozik, ezt figyelembe kell venni.
• Ha nem érkezik (új) gyermekünk a hitelfelvételt követő 5 éven belül (a 12 hetes magzatot és a 2019. július 1-je után született örökbefogadott gyermeket már elfogadják), akkor jogszabály szerint visszafizetjük a babaváró hitel kamattámogatását 5 év múlva. Ez egy májusban felveendő 10 milliós babaváró hitel esetében közel 1,652 millió forint (a szerződéskötés napja számít).
• Az 5. év végén kamatostul felvesszük a MÁP+ állampapírban kamattal együtt felhalmozódott 12,735 millió forintot, és ebből (jogszabály szerint díjmentesen) végtörlesztjük a babaváró hitel megmaradt 7,5 millió forintos tőketartozását, ha nem akarunk "büntetőkamatot is fizetni" a hitel hátralévő élettartama alatt (ez az májusban felveendő babaváró hiteleknél 6,77 százalék lenne, de a hozamkörnyezet valószínű emelkedése miatt 5 év múlva és a futamidő hátralévő részében sokkal több is lehet).
• 5 év múlva marad tehát 3,583 millió forintunk, amit szabadon felhasználhatunk.
• A tényleges számok a hitelfelvétel időzítésétől függően legfeljebb néhány tízezer forinttal térhetnek el a fentiektől 5 év alatt (az időzítés például a garanciadíjat befolyásolja).

Számításainkban az egyes hónapok összehasonlíthatóságának fenntartása érdekében eltekintünk attól, hogy a 0,5 százalékos garanciavállalási díjat az idei év hátralévő részében az állam elengedi a babavárhó hiteleknél, mivel azonban ez igaz, e számoknál valamivel még magasabb is a tényleges hozam, az induló törlesztőrészlet pedig nem 45 833, hanem 41 667 forint.

Miért fontos az időzítés?

Havonta változik, hogy a fenti számok hogy alakulnak, a visszafizetendő kamattámogatást ugyanis a gyermek elmaradása esetén az dönti el, mikor írjuk alá a hitelszerződést. A kamattámogatás összege az ÁKK által havonta közzétett referenciaértéknek megfelelően alakul az első 5 évre vonatkozóan. Ha tehát már alá van írva a szerződés, akkor a számok a futamidő első 5 évére előre ismertek, és megvan a visszafizetendő kamattámogatás összege is, amivel kalkulálni lehet 5 év múlvára. Ha rendben törlesztjük a babaváró hitelt, akkor nemcsak a visszafizetendő kamattámogatás összegét lehet tudni előre, hanem azt is, hogy egy 20 éves futamidővel felvett babaváró hitel végtörlesztendő összege 5 év múlva 7,5 millió forint lesz.

A kamattámogatásra vonatkozóan az alábbi szabályozás érvényes: a kölcsönszerződésben a bank által meghatározott (a kamattámogatott időszakban lényegében az állam által fizetendő) ügyleti kamat mértéke a kamattámogatás időszaka alatt nem lehet magasabb, mint az Államadósság Kezelő Központ (ÁKK) által havi rendszerességgel közzétett, a közzétételt megelőző három naptári hónapban tartott 5 éves névleges futamidejű államkötvény aukcióin kialakult átlaghozamok (adott aukciókon elfogadott mennyiségekkel súlyozott) számtani átlaga 130 százalékának 2 százalékponttal növelt értéke. Az állampapír-átlaghozamot az ÁKK Zrt. az internetes honlapján minden naptári hónap harmadik munkanapjáig közzéteszi. A közzétett állampapír-átlaghozamot a közzététel naptári hónapját követő hónaptól kell alkalmazni, vagyis február első napjaiban lett ismert a márciusi hitelszerződésekre alkalmazandó hozam.

Jól jönne 10 millió forint? Nézz szét a Pénzcentrum kalkulátorában!

Mit okoz a törlesztési moratórium azoknál, akik már felvették a babaváró hitelt?

A babaváró hitelre egyetlen speciális rendelkezést tartalmaz csak a törlesztési moratórium részletszabályait előíró rendelet: a fizetési moratórium ideje alatt nem számítják fel az állami garanciavállalási díjat, vagyis ténylegesen 0 százalékos kamatozású minden babaváró hitel 2020 végéig. Mindenkinek érdemes a babaváró hitel moratóriumával élnie, hiszen nincs halasztott kamatfizetés ezek esetében, a futamidő 9 hónappal és 13 nappal, vagyis a moratórium időtartamával hosszabbodik meg, a tőketörlesztés halasztása pedig növeli az adós pénzáramlásának jelenértékét. Akik babát várnak, azoknak ráadásul nagyobb tőkeösszeget engedhet el a bank (2 új gyermek esetén az aktuális tartozás 30 százalékát, 3 új gyermeknél az egészét), ha élnek a moratórium lehetőségével, hiszen időben később csökken csak a moratórium miatt a tőketartozásuk.

Akik azonban nem vagy nem biztosan számítanak baba érkezésére, és élnek a moratórimmal, azoknak figyelembe kell venniük, hogy ez esetben 9 havi tőketörlesztéssel, vagyis 375 ezer forinttal nagyobb lesz a tőketartozásuk 5 év múlva (amit vagy végtörleszthetnek vagy magasabb kamattal tovább törleszthetnek), nekik emiatt érdemes havi részletekben befektetniük, és nem felélniük a 2020-ban kimaradó összesen 375 ezer forintnyi törlesztőrészletet. Ezáltal a fent kiszámított hozam tovább növelhető. A baba elmaradása esetén visszafizetendő kamattámogatás mértéke értelmezésünk szerint nem változik a moratórium hatására.

A babaváró hitel / támogatás lényege 10 pontban

• 1. A kölcsönszerződés 2019. július 1-jétől 2022. december 31-éig köthető meg.
• 2. Kamatmentes és szabad felhasználású a hitel, ingatlanfedezet sem kell hozzá, ugyanis ezt az állam készfizető kezessége "pótolja".
• 3. A hitel vissza nem térítendő támogatássá alakulhat: a második (a hitelfelvételt követően születő vagy ezt követően születő és örökbefogadott) gyermek érkezése után az aktuális tartozás 30 százalékát, a harmadik után az aktuális tartozás 100 százalékát engedik el, és minden egyes gyermek érkezése után 3 évre felfüggesztik a tartozást.
• 4. Legfeljebb 10 millió forintig, legfeljebb 20 évre és legfeljebb havi 50 ezer forintos törlesztőrészlettel vehető fel a hitel.
• 5. Azok a házaspárok igényelhetik, akiknél a feleség betöltötte a 18. életévét, de még nem töltötte be a 41. életévét. Legalább az egyik házasfél legalább 3 éve tb-jogosult vagy felsőoktatási tanulmányokat folytat(ott). Ha a házaspár valamely tagja legalább egy gyermeket nevel, akkor legalább az egyik házastársnak az első házasságában kell élnie (az özvegyüléssel megszűnt házasság nem számít).
• 6. A hitelintézetek saját általános belső szabályaik szerint minősíthetik hitelképesnek az igénylőket.
• 7. A hitelkérelmet a benyújtást követő 10 napon belül el kell bírálniuk a folyósító hitelintézeteknek.
• 8. Nem számítható fel díj a kölcsön elbírálásáért, folyósításáért és előtörlesztéséért sem, viszont az államnak évente a fennálló kötelezettség 0,5 százalékára rúgó díj jár egy év alatt.
• 9. A hitel azáltal kamatmentes, hogy az állam kamattámogatást nyújt hozzá 5 éves kamatperiódussal.
• 10. Ha 5 éven belül baba érkezik (akár örökbefogadással), akkor a hitel végig kamatmentes marad, ellenkező esetben vissza kell fizetni a már igénybe vett kamattámogatást, és megnő a hitel kamata.