Gigavásárlásra készül az OTP: ezt az európai bankot szemelhette ki Csányi Sándor

Izgalmas feladványt adott az OTP a piaci szereplőknek. A múlt hét pénteki közgyűlésen Csányi Sándor feltette azt a kérdést, hogy ha közel ezermilliárd forint a bankcsoport profitja, akkor miért fizet „csak” 150 milliárd forint osztalékot, erre pedig az egyik válasza az volt, hogy azért, mert történetének legnagyobb akvizíciójára készül.

A közgyűlést követő sajtótájékoztatón aztán azt is elárulta a bakvezér, hogy az Európai Unióban vennének bankot, olyan országban, ahol az OTP nincs jelen, a Portfolio kérdéseire pedig olyan válaszok érkeztek a bankvezértől, ami alapján egymás után lehetett kizárni a lengyelországi, nyugat-európai, dél-európai célpontokat.

Tegnap az InfoRádióban aztán újabb információt osztott meg Csányi Sándor, a kiszemelt bank nem is egy, hanem valójában három országban van jelen, olyan országokban, ahol nagyon fejlett a digitalizáció és nagyon fejlett a bankrendszer. Ez egy viszonylag nagy bank, tette hozzá a bankvezér.

• Vagyis a kiszemelt banknak a következő kritériumoknak kell megfelelnie:
• európai uniós bank
• olyan országban, ahol az OTP nincs jelen
• az OTP eddigi legnagyobb felvásárlása lenne (az eddigi legnagyobb megvett bank a Nova KBM volt, könyv szerinti értéke közel 380 milliárd forint)
• három országban van jelen, ahol fejlett a digitalizáció és persze: eladó.

Az információ, hogy három országban van jelen, kifejezetten fontos, hiszen kisebb országokban a bankrendszer mérete is jellemzően kicsi, így ott, ha értelmezhető árazás mellett vásárolna az OTP, akkor az nehezen lehetne az OTP történetének legnagyobb vásárlása.

A kritériumoknak pont megfelel egy olyan pénzintézet, amely eladósorba került, ez pedig a Luminor Bank. 

A három országban, Észtországban, Lettországban és Litvániában jelenlévő pénzintézetet a vezető független bank a Baltikumban és a harmadik legnagyobb pénzügyi szolgáltató a régióban, 15 százalékos piaci részesedéssel a hitelezésben. Közel 2 500 alkalmazottat foglalkoztat a pénzintézet, fiókjain keresztül közel 900 ezer ügyfelet szolgálnak ki. Két svéd bankkal, a Swedbankkal és a SEB-bel versenyez a Luminor, amelyek az egész régióban tevékenykednek, valamint egy kisebb méretű, helyi bankkal, az LHV Pankkal.

Fun fact: a Luminor vezérigazgatója, az a Peter Bosek, aki idén június végén távozik a banktól, és az Erste vezérigazgatója lesz (a felügyelőbizottság tagja Anreas Treichl, aki 2019-ig, közel 23 éven keresztül az Erste vezérigazgatója volt). A Luminornak jelenleg pénzügyi befektetői vannak, tulajdonosa egy konzorcium, amelyben a Blackstone (80,05%) és a DNB Bank (19,95%) által kezelt magántőkealapok vannak benne.

Egy idén januári információ alapján a Luminort a pénzügyi befektető és nagytulajdonos Blackrock értékesítené, a Bloomberg információi szerint a könyv szerinti érték 1,2-szeresén. A baltikumi bankcsoport könyv szerinti értéke tavaly év végén 1,78 milliárd euró volt, vagyis a vételár (1,2x 1,78) 2,14 milliárd euró, jelenlegi árfolyamon közel 837 milliárd forint lehet, ezzel pedig bőven az eddigi legnagyobb felvásárlása lehet az OTP-nek.

A Luminor első ránézésre jól menedzselt, hatékony és tőkeerős banknak tűnik, saját tőke arányos megtérülése tavaly 11,6 százalék volt (OTP Csoport 27,2%), CET1 rátája 24,1 százalék (OTP Csoport 16,6%). A pénzügyi csoporthoz nem csak bankok, de lízingcégek, nyugdíjalapok is tartoznak. A három ország közül, ahol a baltikumi bank jelen van, egyértelműen a litván operáció a legnagyobb.

A Luminor alaposan megdobná az OTP bankcsoport számait, a baltikumi bank mérlegfőösszege 15,5 milliárd euró, vagyis 6 057 milliárd forint, közel akkora, mint az OTP legnagyobb leánybankjai, a bolgár (6457 milliárd forint) és a szlovén (5 893). A csoport mérlegfőösszegét (39 609 milliárd forint) 15 százalékkal növelné a Luminor. Bruttó hitelállománya 10,6 milliárd euró, vagyis közel 4145 milliárd forint, ez 18 százalékkal növelné az OTP Csoport hitelállományát (22 466 milliárd forint), betétállománya 11,3 milliárd euró, vagyis közel 4 413 milliárd forint, ezzel együtt 15 százalékkal lenne nagyobb a magyar bankcsoport.

A Luminor profitja tavaly 194,5 millió euró, vagyis mostani árfolyamon 76 milliárd forint volt, az közel 8 százalékot tett volna hozzá az OTP Csoport 990 milliárd forintos adózott eredményéhez.  Azt már csak mi tesszük hozzá a témához, hogy ha beigazolódnak az elemzői várakozások, és az OTP Csoport a következő években 900+ milliárd forintnyi profitot termel, akkor akár minden évben beleférhetne egy nagyobb felvásárlás.