Hogyan lehet neked is vaskos nyugdíjad?

Kedvező adóváltozás

A nyugdíj-előtakarékossági számlák (NYESZ) és az önkéntes nyugdíj-pénztárak által évek óta "élvezett" adókedvezményhez segítette hozzá a biztosítási szektort a piaci szereplők lobbija 2013 őszére. Belefoglalták ugyanis a nyugdíjbiztosítások 20%-os adókedvezményét az szja-törvénybe, és a változás január 1-jével hatályba is lépett. A Portfolio.hu által megkérdezett biztosítók egytől egyig üdvözölték a változást, hiszen ezzel megszűnik a nyugdíjcélú megtakarítások körében az életbiztosítások régóta fájlalt hátránya az említett konstrukciókkal szemben. A biztosítók nem tehetik meg, hogy ne reagáljanak egy ilyen pozitív változásra: volt, aki már az év első munkanapjával, és lesz, aki kis késéssel ugyan, de szintén előjön nyugdíjbiztosítási termékével, amelynek szerkezetét már az új adókedvezményt figyelembe véve optimalizálják.

2013.11.29 15:59 Újra lesz állami támogatás a nyugdíjbiztosításokra

A törvény nem határozza meg a biztosítók helyett, milyen típusú biztosítást értékesíthetnek az adókedvezménnyel, így szabadon dönthetek. Jellemzően ezért vagy az értékesítési hálózataikban már jól bevált, vagy a kutatásaik alapján nagyobb eséllyel induló típust választották. Az új nyugdíjbiztosítások döntő többsége folyamatos díjas, befektetési egységgel kombinált (unit-linked) termék, amely (talán kivétel nélkül) lehetővé teszi az ügyfél számára, hogy a mögöttes eszközportfólió összetétele a piaci viszonyoknak megfelelően változzon. Ugyanakkor egyszeri díjas unit-linked (K&H Biztosító) és garantált kifizetéssel járó vegyes életbiztosítás (Posta Biztosító, ING) is megtalálható a már piacon lévő kínálatban.

Unit-linked vagy vegyes életbiztosítás

A hagyományos (vegyes) termékek mellett szóló egyik legfőbb érv a garantált kifizetés, ugyanakkor az Axa Biztosító szerint árazás és a mögöttes befektetés sajátosságaiból fakadóan a legtöbb esetben pont a nyugdíjbiztosítások legfőbb célcsoportjában (40-50 éves ügyfelek) ez azt jelenti, hogy a nyugdíjas korig hátralévő 15-25 éves időtáv végén a kifizetés jellemzően nem éri el az addig befizetett díjak értékét. (Az ügyfelek a mögöttes befektetéseken reálisan elérhető 3,5-4%-os feltételezett hozam mellett is maximum egyszámjegyű növekedésre számíthatnak a tartam végén a teljes befizetett díjakra vetítve). Véleményük szerint a hagyományos termékek ebben a korcsoportban nem tudnak valós többletet produkálni az ügyfelek számára, csak az adójóváírás összege javít valamit ezen a képen. Az ING ügyfélkutatásai ugyanakkor egyértelműen azt mutatják, hogy az ügyfelek nem szeretnék kockáztatni megtakarításaikat, amennyiben nyugdíjukról van szó, ezért a biztosító mindenképpen garantált modellben gondolkodott. A hagyományos terméknek is van a garantált hozamon felül többlethozam-potenciálja - hívták fel a figyelmet.

Felfut az értékesítés?

Nagy kérdés, mennyire megy majd jobban a biztosítóknak attól, hogy egy adókedvezménnyel megsegített termék kerül a portfóliójukba. Az értékesítésben és az ügyfelek meggyőzésében nagy fegyvertény a 20%-os adókedvezmény, ugyanakkor egyes biztosítási termékek a magas költségterhelés (egyben magas TKM-mutató) miatt még így sem biztos, hogy ténylegesen versenyképesek az alternatív megtakarítási formákkal szemben. A biztosítások előnye ugyanakkor, hogy kockázati elemet is tartalmaznak, így olyan eseményekkel szemben is megvédhetik az ügyfeleket, amelyekkel szemben más megtakarítások nem.

Egyelőre az is nagy kérdés, mennyire "kannibalizálják" az új termékek a biztosítók meglévő termékeit az új értékesítésben, mindenesetre a nyugdíjbiztosítások az új értékesítésben számottevő arányt képviselhetnek. (Az alábbi ábra az új szerzések negyedéves és 12 havi gördülő összegét mutatja, 2013-as adatok sajnos nem álltak rendelkezésünkre). Raveczky Zsolt, az Erste Biztosító elnök-vezérigazgatója szerint mindenképpen növekedéssel számolhat a biztosítási szektor közép távon, amit nem, vagy csak részben fog ellensúlyozni az egyéb, korábban is nyugdíjcélra kötött módozatok szerzésének csökkentése.

A következő években akár több 10 ezer ügyfelünk is él ezzel a kiváló kedvezményes lehetőséggel - osztotta meg optimizmusát a Portfolio.hu-val Tavaszi Beatrix, az Aegon életbiztosítási termékfejlesztési igazgatója. A MetLife-nál úgy vélik, a 2014-es év iparági számait a nyugdíjtermékek számottevően befolyásolni fogják. Kuruc Péter, a K&H Biztosító élet- és bankbiztosítási üzletágának vezetője konkretizálta is várakozásait: szerinte az újdonság ereje miatt idén az egy összegben adót optimalizálók esetében az év elején is jelentős értékesítési volumen várható; ez volt a tapasztalat a NYESZ és a TBSZ megjelenésekor is. Az új értékesítés 20-25%-át fogja kitenni náluk a nyugdíjbiztosítás várakozásaik szerint, a szektor adottságait tekintve akár az új értékesítések harmadát is kitehetik a nyugdíjbiztosítások. Hőnich Balázs, a Groupama Garancia főosztályvezetője szerint is meglehet az egyharmados arány, ami a folyamatos díjas biztosításokat illeti.

Ha a fenti várakozások teljesülnek, az (a 2012-es új szerződési adat alapján) mintegy 20 milliárd forintos új értékesítést jelenthet egy év alatt. Bárdos Tamás, a Signal életbiztosítási főosztályvezetője szerint ugyanakkor a fent említettnél kisebb, 10%-20%-os arány várható csak a folyamatos díjas új értékesítésen belül a nyugdíjbiztosításoktól, ugyanis "ha ennél jelentősen nagyobb lesz az arány, akkor elgondolkodtató, hogy valóban csak az kapott-e nyugdíjbiztosítási megoldást, akinek erre tényleg szüksége volt". Juhos András, az Uniqa vezérigazgató-helyettese 20-35% közötti arányra számít, amelynek elérésében ők nagymértékben támaszkodnak alapválasztékukra.

A piac nagy részéhez hasonlóan Kozek András, az Allianz élet- és nyugdíjbiztosításokért felelős vezérigazgató-helyettese is azzal számol, hogy a biztosító mindegyik értékesítési csatornája érdemi volument vonz a terméknek. Bóna Katalin, az Union életbiztosítási ügyvezető igazgatója szerint a lehetőség új célcsoportokat is megmozgat majd. Sallai Linda, a CIG Pannónia vezérigazgató-helyettese szerint e termék esetében is igaz az, hogy szükség van a szakképzett tanácsadói hálózatra, akik segítenek megérteni a termékeket, emellett kényelmet és gyors elérhetőséget jelentenek az ügyfelek számára. A termékét kizárólag a postán értékesítő Posta Biztosítónál úgy vélik, két célcsoport számára lehet vonzó a termék: a mostani 55+-os korosztály számára, amely kevesebb, mint 10 évvel állnak a nyugdíjba vonulás előtt. A másik célcsoportot azok a fiatalok alkotják, akik szeretnék időben elkezdeni a megtakarítást nyugdíjas éveikre, és ezt most akár havi alacsony összegű rendszeres befizetéssel is megkezdhetik. Schaub Erika, a Generali-Providencia személybiztosítási igazgatója szintén bízik benne, hogy egyre inkább felértékelődik az öngondoskodás szerepe. Sokan még mindig úgy vélik, hogy kisebb összegeket nem is érdemes befektetni, pedig ez nem így van - hangsúlyozza.