1 millió forinttal is nagyot kaszálhatsz 2018-ban: ide tedd a pénzed

Egyes befektetések esetében szinte hihetetlen haszonra tehettek szert azok, akik nem riadnak vissza a kockázattól. Erre az egyik legjobb példa a Bitcoin, amelynek árfolyama egy évvel ezelőtt még ezer dollár körül mozgott, december közepén azonban rövid ideig 20 ezer dolláros magasságban is járt. Ám más papírokkal is hatalmasat hozamot lehetett keresni, a hazai Konzum árfolyama például a 2017 év eleji 50 forintról év végére 3500 forint magasságába emelkedett.

Azonban ezen szélsőséges példák nélkül is elmondható, hogy jól szerepeltek a tőzsdék, a magyar BUX index 20 százalékot emelkedett tavaly. A magyar tőzsde legnagyobb szereplője, az OTP 8500 forint környékén kezdte az évet, az év végére pedig jócskán meghaladta a 10 ezer forintot is, amire már 10 éve nem volt példa.

A kockázatosabb papírok jó szereplése mellett tovább csökkent a kevésbé kockázatos befektetési lehetőségek vonzereje. A lakossági bankbetétek terén nem történt érdemi változás, sok esetben gyakorlatilag már nem is kapunk betéti kamatot a megtakarításaink után. A rövidebb lejáratú állampapírok kamatai is csökkentek, miközben 2018-ra 2,5 százalékos inflációt vár az MNB. Ez azt jelenti, hogy ezekkel az állampapírokkal már nem lehet reálhozamot elérni, ami újabb, korábban kockázatkerülő befektetőket terelhet a kockázatosabb megtakarítási formák felé.

Egyrészt már most sok szakértő gondolja úgy, hogy a részvények jelentős része már túlárazott, így előbb-utóbb meg kell történnie a lufik leeresztésének. A jelenlegi állapotokat előidéző piaci környezet is változás előtt áll: a várakozások szerint emelni fogja a kamatokat a Fed, amely csökkenteni fogja a piaci likviditást.

De nem csak a Fedtől várják a monetáris politika szigorítását: valószínűleg egyre több ország jegybankja fog így tenni. A magyar jegybank ebben lemaradásban van a régió más jegybankjaihoz képest: nálunk egyelőre nem kezdődött meg a szigorítás, és nem is várják, hogy ez 2018-ban elindul.

És természetesen az idén is bármikor kibontakozhat egy olyan politikai válsághelyzet, amely komolyan befolyásolja a papírok értékét. Jelenleg a legnagyobb ilyen problémáknak Észak-Korea nukleáris fegyverkezése, valamint a kínai árnyékbankrendszer hatalmasra növekedése tűnik, de mint mindig, idén is bármikor kialakulhat egy olyan krízis, amelyre korábban senki sem számított.

Tehát mibe fektessünk 2018-ban?

Természetesen egészen más lehetőségei - és a befektetéseivel kapcsolatban sokszor egészen más elvárásai - vannak egy több tíz-, akár százmilliós megtakarítással rendelkező befektetőnek, és egy 1-10 millió forint közötti tőkével rendelkező kisbefektetőnek. Mi az utóbbi szemszögéből igyekeztünk felmérni a 2018-as lehetőségeket.

Fentebb kifejtettük, hogy a múltban elért akár jelentős hozamok sem nyújtanak garanciát a jövőre. Ennek ellenére el kell fogadnunk, hogy még az idei évben sem számíthatunk jelentősebb hozamra, ha nem vagyunk hajlandóak némi kockázatot vállalni. Amiben egyet szoktak érteni a szakértők, hogy a kisebb mértékű megtakarítások esetén is érdemes portfoliót építeni, hiszen így minimalizálni tudjuk a kockázatokat.

mondta el Csekő Zoltán, a CIB Alapkezelő senior portfolio managere a Pénzcentrum megkeresésére.

Hogy a portfolión belül mekkora súllyal szerepeljenek a kockázatosabb (részvény, ingatlan, nyersanyag) eszközök, az már tőlünk függ - a szakember szerint egy kockázatkerülő befektető esetén ezek aránya ne haladja meg a 20 százalékot. A kockázatot jól viselő befektető növelheti ezek arányát a portfolióján belül, de az ő esetében sem ajánlott meghaladni a 40 százalékot.

A portfolió másik felét kitevő 60-80 százalékot érdemes valamilyen alacsony kockázatú befektetési termékben, például állampapírban elhelyezni. A fentiekből kiderült, hogy a rövid lejáratú állampapírok - a kamatcsökkentések és a növekvő infláció következtében - már nem tudnak reálhozamot biztosítani, ám a hosszabb állampapírok még vonzó alternatívát nyújthatnak az óvatosabb befektetőknek.

mondta el Tuli Péter, az Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő értékesítési és termékfejlesztési vezetője a Pénzcentrum megkeresésére.

Kockázatosabb befektetésnek a részvényeket, ezeken belül inkább a részvényalapokat ajánlják. A szakértők várakozásai szerint 2018-ban is jól fog teljesíteni a részvénypiac, ám itt eltérések tapasztalhatóak a fejlődő és a fejlett részvénypiacok között. Csekő Zoltán szerint a részvénybefektetések kétharmadát érdemes lesz fejlődő piaci részvényalapokban tartani. Ilyen alapok lehetnek a BUX-ot vagy esetleg a CETOP indexet lekövető részvényalapok. A kockázatos eszközök további részét érdemes lehet fejlett részvénypiaci alapban tartani.

EZ IS ÉRDEKELHET

Ide tedd a pénzed, ha nagyot akarsz kaszálni 2018-ban

Mutatjuk azt is, mi köze van Mészáros-papíroknak a Bitcoinhoz.

Érdemes azonban észben tartani, hogy egy részvényalapnál devizakockázatot is vállalunk - hívja fel a figyelmet Tuli Péter. Tehát hiába emelkedik az árfolyam mondjuk 10 százalékot, ha a részvények devizaneme ugyanennyit gyengül, mert akkor gyakorlatilag nem kerestünk semmit. Tuli válaszából többek között az is kiderült, hogy Kelet-Közép-Európa, illetve Európa tekintetében még többnyire optimisták a várakozások, ám ez a helyzet hamar megváltozhat.

Ekkora megtakarítási összegnél - tehát 1-10 millió forintnál - még nem ajánlott az egyedi részvényekbe fektetés a magas kockázat miatt. Legrosszabb esetben a befektetett összeg egésze is elveszhet, vagy hosszú évekre, akár 10-15 évre is beszorulhat a pénzünk.

Vonzó megtakarítási formák lehetnek még a vegyes, azaz kötvény és részvény, illetve egyéb eszközökbe is fektető alapok, valamint az abszolút hozamú alapok. Utóbbiak jellemzője, hogy minden piaci körülmények között arra törekednek, hogy pozitív hozamra tegyenek szert.

Csekő Zoltánék 2018-ban is jó teljesítményt várnak a nyersanyagoktól (olaj, ipari fémek), hála a világgazdaság általános felívelésének, és az ebből adódó emelkedő keresletnek. Ezek azonban szintén a kockázatosabb eszközök köré tartoznak, így csak a portfolió kis hányadát javasolják ilyen megtakarítási formákba fektetni. Ugyanakkor hangsúlyozta, hogy a nemrég nagyon népszerűvé vált kriptodevizák nagyon nagy egyedi kockázattal rendelkeznek.

 - írta.

Ugyanakkor a másik nagy sikertörténetből, a magyar tőzsde "sztárpapírjainak" emelkedéséből már biztonságosabban részesülhet egy portfoliószemléletű befektető is a hazai tőzsdeindexet követő alapokon keresztül.