Aranyat érő ajándék: ez biztosan tartja az értékét

Az egyik legstabilabbnak nevezhető befektetési formát sokan fizikai arany formájában keresik: egy aranytömbök kereskedelmére szakosodott vállalkozás néhány hónapja arról számolt be, hogy volt olyan nap, amikor sorban álltak a magyar háziasszonyok, hogy aranyba fektessék a család megtakarított pénzét. Menedékeszköznek számít az arany a svájci frank, az ausztrál dollár mellett: a nemesfém békeidőben is értékmérő, helye van a lakosság megtakarítási portfóliójában. A szakértők azt javasolják: teljes vagyonunk 5-10 százalékát tartsuk aranyban, és lehetőleg hosszabb (legalább 5 éves) időtávban gondolkozzunk, ha ezt a befektetési formát választjuk.

A saját célú vásárlás - befektetés, vagy a gyűjtemény bővítése - mellett már a karácsonyi ajándékvásárlás során is egyre népszerűbb az arany. Jól mutatja ezt az is, hogy az év vége felé közeledve keresletnövekedés érzékelhető a befektetési tömbarany és az aranyérmék iránt. Mindemellett nem szabad elfeledkeznünk arról, hogy fizikai arany esetében jelentős átváltási költséggel is számolnunk kell, és nem csak az arany ékszerek kapcsán találkozhatunk értékelési különbségekkel, hanem ha épsége csorbul, egy aranytömb is veszíthet az értékéből.

Biztonság - főleg hosszú távon

A szakemberek azt javasolják, befektetés szempontjából 50 gramm felett érdemes aranyban gondolkoznunk, és ne azért vásároljunk, mert pánikba estünk, hanem mert hosszú távú befektetésben gondolkozunk. Érdemes nem egyszerre, hanem más-más időpontban megvenni az aranyat: így elkerülhetjük azt, hogy esetleg rossz időpontban szállunk be.

Az aranyra sokan úgy tekintenek, mint egy biztonságos menedékre, amely megtartja értékét, vagy akár jól is teljesít, amikor a gazdaságban, vagy a tőkepiacokon problémák vannak. Ha pánik van, és a befektetők hanyatt-homlok menekülnek a kockázatosnak tekintett eszközökből (részvény, nyersanyag) az arany egy olyan eszközzé válik, amit szívesen választanak. A történeti tapasztalatok is azt mutatják, az arany általában valóban jobban teljesített olyan időszakokban, amikor a gazdaságot (főként az amerikait) recesszió, vagy magas infláció sújtotta.

A nemesfém számos speciális tulajdonsággal rendelkezik, ami megkülönbözteti őt a nyersanyagoktól és a devizáktól. Az aranyat csak kis mértékben használják fel az iparban, így egy gazdasági visszaesés kevésbé érinti a keresletét. Történelmi hagyományok miatt ráadásul az aranyra még mindig egyfajta pénzként tekintenek, amely a papírpénzekkel szemben megőrzi értékét magas infláció esetén.

Fontos azonban tudni, hogy az egyik legnagyobb kockázatot az jelenti, hogy az aranynak nincs igazán mögöttes értéke, nem fizet kamatot, nem ígér jövőbeni kifizetést. Az arany legfőbb értékét tehát a történelmi hagyományokból kialakult bizalom, valamint az ékszeriparban kamatoztatott szépsége adja. Ha az aranyba fektetett hit és bizalom csökken (mint ahogy az tapasztalható volt a 80-as, 90-es években), az arany ára sokáig eshet. Az aranyba vetett túlzott bizalom pedig egy idő után az árak irreális (akár a papírpénz inflációját is meghaladó) szintre drágíthatja a fémet, amely akár lufi kialakulásához is vezethet.

Tartja az értékét, sőt...

Az arany nem csak, hogy hosszú időn keresztül töltötte be a pénz szerepét, de még napjainkban is sokan úgy tekintenek rá, mint egy alternatív devizára, amely szűkös kínálata miatt sokkal jobban tartja az értékét, mint a papírpénzek. Az arany kitermelését a bányák korlátos kapacitása miatt ugyanis nem lehet olyan gyorsan fokozni, mint például az egyes devizák pénzkínálatát, ahol az elektronikus pénzek miatt már a nyomdagép kapacitása, vagy a papírhiány sem szabhat gátat a mennyiség szaporításának.

Szakértői vélemények szerint a bányákban levő aranyat már csak 15 évig lehet bányászni, aztán elfogynak a Föld mélyében levő készletek. Részben ezzel is magyarázható az a várakozás, hogy a nemesfém értéke folyamatosan növekszik majd.

Nem kell feltétlenül aranyrudakban gondolkozni

Természetesen az aranyat nem csak fizikai valójában lehet megvenni, hanem többféle értékpapír formájában is. Ezek előnye, hogy értékesítés tekintetében rendkívül rugalmasak és egyáltalán nem kell tárolási költséggel számolnunk. A befektetni vágyók számára azonban nem könnyű a választás a sokféle értékpapír között, hiszen kockázatukat vizsgálva például igen szerteágazóak lehetnek.

Már Magyarországon is elérhető olyan alap, mellyel az ügyfelek maximálisan részesedhetnek a nemesfém piacának hozamából, hiszen az alap vagyonának jelentős részét tőzsdén kereskedett alapokon (ETF) keresztül fizikai aranyba, illetve arany kitettséget biztosító eszközökbe fekteti az alapkezelő.

A megtakarítási lehetőségen keresztül a befektetők a pénzüket fizikai aranyban helyezik el, viszont párezer forintért, akár havonta is be lehet fektetni az alapba. A nagy előnye az "értékpapírosított" aranynak, hogy (tőzsdén keresztül) könnyen megvehető. A bank vagy a brókercég őrzi az értékpapírjainkat, nem kell tehát sem aranyat, sem aranyat érő papírokat tartani a lakásunkban. Így gyakorlatilag bármelyik napon be lehet fektetni a nemesfémbe, illetve pénzzé lehet tenni a megtakarításainkat az aktuális piaci áron.