Pénzcentrum • 2020. március 27. 19:01
Nem túlzás kijelenteni, hogy a megatrendek - és a bennük rejlő befektetési lehetőségek - voltak az egyik legforróbb témái a 2019-es évnek. Nagy kérdés ugyanakkor, hogy a koronavírus-járvány hatására várható-e átrendeződés ezen a részpiacon? Erre a kérdésre keresték a válasszt a Pénzcentrumnak írt szakértői cikkükben az AEGON Alapkezelő szakértői.
A koronavírus-járvány természetesen a megatrendekre is hat, így a következő kérdések merülnek fel:
- Mi történik a megatrendekkel a nehéz időkben?
- Megváltoztathatja a megatrendeket egy 0,000139 milliméter átmérőjű vírus globális elterjedése?
- Befulladhatnak-e a megatrendek egy válság vagy recesszió miatt?
Mi történt eddig?
A Kínából elterjedt covid-19 vírus okozta pandémia hatása 2020. februárjában kezdett el látványosan jelentkezni a tőzsdéken. Az azóta eltelt hetekben minden idők egyik legerősebb “medvepiaca" alakult ki. Az első hónap pánikkal telt, aminek negatív hatása a megatrendeket sem kerülhette el. Kétszámjegyű volt a visszaesés sokszektorban:
- Az Aegon Megatrend Alap referenciaindexe 2020.03.13-ig 27%-os visszaesést produkált, míg a legfőbb szektorok is kivétel nélkül lejtmenetben vannak.
- az IoT szektor 18 százalékos visszaesést produkált,
- a gaming piac szintén 18 százalékos mínuszban van,
- az urbanizációban érdekelt szektor 27 százalékos veszteséget szenvedett el,
- az energiaszektor 30 százalékos csökkenést mutat,
- az ezüstgenerációt kiszolgáló iparágak 35 százalékot zuhantak,
- a biotech cégek 20 százalékot estek,
- a kiberbűnözés ellen küzdő vállalatok 27 százalékos árfolyamveszteségnél járnak,
- a luxuscikkekben érdekelt vállalatok értéke 33 százalékot zsugorodott,
- a víz- és csatornázással kapcsolatos szektor értéke 27 százalékkal csökkent,
- a globecity érdekeltségek 22 százalékos veszteséget szenvedtek el,
- az LNG iparág részvényeinek értéke mintegy 35 százalékot zuhant,
- az okosautókra épülő szektor pedig 30 százalékos mínuszban áll a korábbi értékhez képest.
Befulladhatnak a megatrendek?
A tőzsdei árfolyamok esése, és a gazdasági visszaesések világszerte erősen éreztetni fogják negatív hatásaikat, akár évekre elhúzódó recessziót is okozva ezzel. Ennek tényleges következményei ma még nehezen becsülhetők meg, és attól függnek majd, pontosan meddig húzódik el a koronavírus-járvány. A történéseket és a lehetőségeket józanul átgondolva viszont, még negatív forgatókönyvet feltételezve is kizárt, hogy megváltoznának a globális társadalmak okozta hosszútávú prioritások:
- 1. folytatódni fog az urbanizáció,
- 2. szükségünk lesz energiahatékony, és környezetbarát technológiákra, bár ennek kapcsán fontos tényező lesz az olaj árfolyamának jövőbeli alakulása,
- 3. státuszszimbólumok maradnak a luxustermékek,
- 4. növekszik majd az igény a villámgyors internet, a biztonságos adattárolás és az izgalmas és látványos játékok, valamint a VR/AR megoldások iránt.
- Sok globális vállalat például már most vizsgálja annak lehetőségét, hogy a járvány után is megpróbálja csökkenteni a személyes megbeszélések számát, ami az IT, IoT és egyéb információtechnológiai szektorok erősödéséhez vezethet a jövőben.
- A biotech szektor erősödése is valószínű, hiszen a kormányok önteni fogják a pénzt a jövőbeli pandémiák megelőzésére.
- Ugyanez igaz az orvosi műszereket gyártó vállalatokra is, amelyek sok állami megrendelésre számíthatnak a következő időszakban.