A totális kilátástalanság és a teljes anyagi csőd felé sodródik VV Laci: japánjen- és svájcifrank-alapú hiteleinek törlesztőrészlete az egekbe szökött. Jelenleg havi közel félmilliót kellene befizetnie a bankoknak, és bár több lábon áll, ekkora összeget még ő is képtelen előteremteni.
"Tele van már a hócipőm a banki kölcsönökkel. Édesanyám házát és a sajátomat is eladjuk - sóhajtott szomorúan Laci. - Anyu házára 12 millió forintot vettünk fel négy éve japán jenben, most 23 millió 800 ezret kellene visszafizetni. 65 ezer volt a havi törlesztője, most 140. Miből fizesse? A 90 ezres nyugdíjából?" - fakadt ki a minap a Blikknek VV Laci.
A parádsasvári házammal még ennél is rosszabb a helyzet. 17 millió hitelt vettem fel rá három éve svájci frankban, most több mint 30 milliót kellene visszafizetnem.
50 ezer forintról 280 ezerre nőtt a havi törlesztője. A "legszebb" az egészben, hogy ebből semmi nem megy a tőkébe, csak a kamatot fizetgetem. De ugyanez a helyzet a kocsimmal is, annak havi 70 ezer a törlesztője. A három együtt majdnem félmillió forint havonta. Ennyi pénzt képtelenség előteremteni. Nem tudok mást tenni: eladom mindenemet, és kiveszek egy ikerházat valahol Pest megyében. Az egyik felében anyu fog lakni, a másikban pedig én.
6 csoport, akiknek nem sokat segít a végtörlesztés
A jelek szerint VV Lacin sajnos a kormány adósmentő programja sem segít. Legalább hat különböző lakossági devizahiteles csoport
azonosítható ugyanis, amelyek nem végtörlesztenek majd a csökkentett árfolyamon.
Ők devizahitelükben benne ragadva nem csak a forinthitelre váltókhoz,
de a forint gyengülése esetén jelenlegi helyzetükhöz képest is
rosszabbul járhatnak. A közel egymillió deviza alapú jelzáloghiteles
többsége számára azonban ésszerű lehet a kedvezményes forintosítás
igénylése, hisz várhatóan csökkenni fog ettől a törlesztőrészletük.
Becsléseink szerint a deviza alapú jelzáloghitellel rendelkezők legalább
fele mégsem él majd a lehetőséggel. Elsősorban azért, mert nem tud,
másodsorban pedig azért, mert nem akar.
Számításainkból kiderül, egy átlagos devizahiteles számára racionális döntés lehet a csökkentett árfolyamon forinthitelből történő végtörlesztés, jelentősen csökkenhet ugyanis a törlesztőrészlet a felvett forinthitel révén.
![](https://cdn.penzcentrum.hu/images/content/201109/16-vegtorlesztes_1.jpg)
Látható,
hogy a fenti paraméterek mellett a törlesztőrészlet a forinthitellel
történő végtörlesztés után 15 ezer forinttal 85 ezer forintra csökken.
Emellett a teljes tartozás 10,8 millió forintról 8,1 millió forintra
mérséklődik. Természetesen ez még mindig több, mint a kiinduláskori
tőke, hiszen azt még 160 forintos árfolyamon vette fel az adós. A
forinthitel további előnye, hogy már árfolyamkockázat nélkül
törleszthető tovább, ugyanakkor nagyobb figyelmet kell fordítani a
kamatkockázatra, amit a tömeges végtörlesztés makrogazdasági hatásai
csak erősítenek.
E THM-szinteken már 205 forint körüli árfolyam mellett alacsonyabb a forinthitel törlesztőrészlete, mint a frankhitelé, e fölött pedig minél magasabb az árfolyam, annál inkább megéri váltani. Ami a jövőbeni forint THM-eket illeti, rájuk kétirányú folyamat hat:
- Magyarország országkockázatának emelkedése és a banki refinanszírozás nehézségei miatt nőhetnek a forinthitelek költségei
- amennyiben azonban intenzív verseny indul, a jelenleginél alacsonyabb átlagos forinthitel THM is kialakulhat.
![](https://cdn.penzcentrum.hu/images/content/201109/16-vegtorlesztes_2_nagy.jpg)
Vannak azonban, akik nem lesznek képesek (illetve nem fogják) igénybe venni ezt a lehetőséget:
1. 180 forint feletti árfolyamon frankhitelt felvett jelzáloghitelesek (amennyiben a kormány nem biztosít újfajta, kedvező végtörlesztési lehetőséget)
2. 250 forint feletti árfolyamon euróhitelt felvett jelzáloghitelesek (amennyiben a kormány nem biztosít újfajta, kedvező végtörlesztési lehetőséget)
3. Jövedelmi helyzete, lakásának értéke vagy más tényező alapján új hitelt felvenni nem képes (hitelképtelenné vált) jelzáloghitelesek
4. Azok, akik kamat- és árfolyamvárakozásaik alapján úgy ítélik meg, hogy most nem éri meg igénybe venniük e lehetőséget, később azonban csalatkoznak e várakozásukban
5. A nem ingatlanfedezetű hitellel rendelkező devizahitelesek, pl. autóhitelesek
6. A 90 napon túli késedelembe esett, BAR-listás jelzáloghitelesek
A várható hatások felmérése során bizonytalanságot okoz, hogy a jövőbeni árfolyamokat nem látjuk előre. Ezzel kapcsolatban a legismertebb kockázat, hogy a tömeges végtörlesztés gyengíti a forintot, ugyanis a bankok jelentősen megnövekedett devizakeresletével jár. Nem tudjuk egyelőre, a jegybank mérsékli-e majd ezt a hatást devizatartalékai terhére.
A fentieken túl a forinthitelesek pozíciója is romolhat, ők ugyanis a tömeges végtörlesztés miatt fokozódó kamatkockázattal néznek szembe, ugyanakkor a devizahitelesekhez hasonló tartozás-elengedést nem kapnak. A természetes fedezettel (deviza bevétellel) nem rendelkező vállalkozások, illetve a szintén magas deviza-eladósodottsággal rendelkező önkormányzatok is a potenciális vesztesek között találhatók.
Nehéz meghatározni, mekkora a forintosításból ily módon kimaradó lakossági devizahitelesek köre, egyes csoportok méretét azonban megközelítőleg ismerjük:
1. 180 forint feletti árfolyamon frankhitelt felvett jelzáloghitelesek (amennyiben a kormány nem biztosít újfajta, kedvező végtörlesztési lehetőséget)
A frank alapú jelzáloghitelek nyújtására 2010 augusztusáig volt lehetőségük a bankoknak (ekkor tiltotta meg az Orbán-kormány a jelzálogjog bejegyezését deviza alapú hitelfelvételhez), a frankhitelezés szempontjából legaktívabb időszak azonban 2005 eleje és 2008 vége között volt. Ebben az időszakban közel 4100 milliárd forintnyi frank alapú jelzáloghitelt nyújtottak a bankok, időközben a frank árfolyama szinte kivétel nélkül 180 forint alatt tartózkodott. Ezt követően azonban "elszabadult" az árfolyam, így végül a frankhitelesek közel 5%-a, becsléseink szerint 40-50 ezer adós vette fel frankhitelét 180 forintos árfolyam felett. Felvett hitelösszegük 250 milliárd forint körül lehetett.
LAKÁST, HÁZAT VENNÉL, DE NINCS ELÉG PÉNZED? VAN OLCSÓ MEGOLDÁS!
A Pénzcentrum lakáshitel-kalkulátora szerint ma 10 millió forintot, 15 éves futamidőre, már 7,21 százalékos THM-el, havi 89 803 forintos törlesztővel fel lehet venni a CIB Banknál. De nem sokkal marad el ettől a többi hazai nagybank ajánlata sem: az Erste Banknál 8,04% a THM, a Raiffeisen Banknál 8,09%; az UniCredit Banknál 8,12%, a K&H Banknál 8,31%, akárcsak az OTP Banknál. Érdemes még megnézni magyar hitelintézetetek további konstrukcióit is, és egyedi kalkulációt végezni, saját preferenciáink alapján különböző hitelösszegekre és futamidőkre. Ehhez keresd fel a Pénzcentrum kalkulátorát. (x)
![](https://cdn.penzcentrum.hu/images/content/201109/16-vegtorlesztes_3_nagy.jpg)
2.
250 forint feletti árfolyamon euróhitelt felvett jelzáloghitelesek
(amennyiben a kormány nem biztosít újfajta, kedvező végtörlesztési
lehetőséget)
Az euróhiteleseknél teljesen más a kép: 2008 szeptembere előtt a jelenleg meglévő euró alapú jelzáloghiteleknek mindössze 15%-át (70 milliárd forint) helyezték ki a bankok, döntően a 2005 áprilisától 2006 júniusáig tartó időszakban. Ezen időszak nagy részében 250 forint környékén tartózkodott az euró árfolyama, így nehéz megállapítani, az ekkor hitelt felvevők hányad része tartozott a 250 forint alatti tartományba. Az említett 15% mindenesetre egy felső korlátnak tekinthető arra vonatkozóan, hányan is lehetnek a 250 forint alatt hitelt felvett euróhitelesek, 2008 szeptemberét követően ugyanis nem ment 250 forint alá az euró árfolyama. Becsléseink szerint ez a 15% mintegy 10-15 ezer főt takar az összes, kb. 90 ezer főnyi euróhiteles tömegből, de számukra is csak elhanyagolható segítséget jelent a 250 forintos végtörlesztési lehetőség. Annál rosszabbul járhatnak azonban a 2009-2010-ben eladósodott euróhitelesek, akik többségben vannak, kockázatos gazdaságpolitikai lépések és tömeges végtörlesztés esetén ugyanis a forint gyengülésével nőhet a törlesztőrészletük.
![](https://cdn.penzcentrum.hu/images/content/201109/16-vegtorlesztes_4.jpg)
A fenti két ponthoz érdemes megemlíteni az alábbiakat:
-
számításaink ill. becsléseink szerint tehát összesen 115-130 ezer olyan
deviza alapú jelzáloghiteles lehet, aki nem veheti igénybe a
végtörlesztést azért, mert kevésbé kedvezőtlen árfolyamon vette fel
hitelét
- a kormány jelezte, hogy a 180 forintos frankárfolyam és a
250 forintos euróárfolyam felett eladósodottak más segítséget kaphatnak,
ennek részleteit azonban még nem ismerjük (vélhetően a felvételkori
árfolyamhoz viszonyított valamilyen végtörlesztési árfolyamot alkalmaz
majd a kormány).
- ami pedig a jenhiteleseket illeti, velük egy külön írásban foglalkozunk
3. Jövedelmi helyzete, lakásának értéke vagy más tényező alapján új hitelt felvenni nem képes (hitelképtelenné vált) jelzáloghitelesek
A legkézzelfoghatóbb korlát a hitelek hitelfedezeti szabályozása, egészen pontosan az úgynevezett LTV—korlát. Az erről szóló jogszabály kimondja, hogy a forinthitel összege nem lehet magasabb, mint a fedezetül bevont ingatlan hitelbiztosítéki értékének 75%-a. A bankok saját kockázatkezelési sztenderdjeiknek megfelelően hasonló korlátot alkalmaznak hitelkiváltások esetében is (ezek volumene ezért is alacsony), jogszabály azonban nem tiltja, hogy hitelkiváltás esetében ennél magasabb legyen az LTV-mutató (a 361/2009. kormányrendelet erre lehetőséget ad). Elvben tehát egy bank, amely intenzíven versenyezni szeretne a devizahitel-kiváltási piacon, akár 120%-os LTV-t is alkalmazhat, ez azonban nem valószínű a gyakorlatban. Érdemes ezért abból kiindulni, hogy a bankok a jövőben sem engedik 75% fölé forinthiteleik LTV-mutatóját. Ez esetben önrészt kell biztosítania az ügyfélnek, hogy azonban a devizahitelesek hány százaléka tartozhat ide, nem tudni. Ne feledjük, időközben az ingatlan értéke is nagy valószínűséggel csökkent, és jóval nagyobb szerepe van az ügyfél jövedelmének, mint korábban. E tényezők, illetve a válság miatt jóval kevesebb a hitelképes ügyfél, mint korábban. Csak emiatt több százezer ügyfél eshet el a kedvezményes végtörlesztés lehetőségétől, és legfőképpen ezért nehéz megjósolni, végül hányan lesznek a hitelkiváltók.
Hogy az LTV-korlát ne legyen probléma, ahhoz sok esetben további önrész bevonására lehet szükség. Az alábbi, szintén átlagosnak tekinthető példa egy hasonló esetet illusztrál. A bank által használt 75%-os LTV-korlát miatt csaknem 1,8 millió forint önrészből és 6,4 milliós forinthitelből történik a devizahitel csökkentett összegű végtörlesztése. Sokan azonban nem lesznek képesek ekkora önrész előteremtésére, vagy úgy érzik, kifeszített anyagi helyzetük miatt nem éri meg ezzel kockázatot vállalni.
![](https://cdn.penzcentrum.hu/images/content/201109/16-vegtorlesztes_5.jpg)
4.
Azok, akik kamat- és árfolyamvárakozásaik alapján úgy ítélik meg, hogy
most nem éri meg igénybe venniük e lehetőséget, később azonban
csalatkoznak e várakozásukban
A kedvezményes végtörlesztés lehetősége csak néhány hónapra áll majd nyitva a devizahitelesek számára, Szijjártó Péter miniszterelnöki szóvivő tájékoztatása szerint december 31. lesz az igénybenyújtások határideje. Ennek adminisztrációs terhei jelentős költségeket róhatnak a bankokra, az ügyfeleket viszont az időbeni korlátozás arra késztetheti, hogy minél előbb a forintosítás mellett döntsenek. Amennyiben azonban árfolyamvárakozásaik miatt nem így tesznek, később a tömeges végtörlesztés miatt esetlegesen tovább gyengülő forintárfolyam miatt ezt akár meg is bánhatják. Abban az esetben lehet ez releváns félelem, ha a devizahitel kamatszintje viszonylag alacsony, az elérhető árfolyamnyereség jelenleg azonban nem elégséges ahhoz, hogy kompenzálja a kamatemelkedés miatti törlesztőrészlet-növekedést. Visszatekintve 2. ábránkhoz: ha az ügyfél árfolyamvárakozása 220 forint, és frankhitelének THM-je 6%, nem éri meg átváltania például egy 9-10%-os THM-mel rendelkező forinthitelre, igaz, az árfolyamkockázat érv lehet az átváltás mellett.
5. A nem ingatlanfedezetű hitellel rendelkező devizahitelesek, pl. autóhitelesek
Az Otthonvédelmi Program korábban is a jelzáloghitellel rendelkezők számára nyújtott segítséget, és a miniszterelnök szóvivője több alkalommal is jelezte már, hogy a lehetőség azok számára lesz megadva, akiknél a kölcsön fedezete ingatlanalapú jelzálog. Ez alapján nem kerülnek be a körbe továbbra sem a fedezetlen hitelek, melyek szerződésszáma az MNB becslései szerint tavaly 4,6 millió volt. Az ebbe a kategóriába tartozó személyi hitelek, gépjármű hitelek, áruvásárlási ill. egyéb hitelek állománya 861 milliárd forint volt július végén, melyből 400 milliárd volt devizahitel. Ez utóbbi a jelzálog alapú devizahitelek 16,5%-a.
![](https://cdn.penzcentrum.hu/images/content/201109/16-vegtorlesztes_6.jpg)
6. A 90 napon túli késedelembe esett, BAR-listás jelzáloghitelesek
A PSZÁF adatai szerint 142 ezer jelzáloghitel-adós esett 90 napon túli késedelembe június végéig. Döntő többségük nagy valószínűséggel már BAR-listás, és nem rendelkezik elégséges megtakarítással sem a végtörlesztéshez. A devizahiteles BAR-listások számához hozzáadhatók azok, akik fedezetlen hitelük miatt vagy más okokból kerültek rá a BAR-listára, de jelzáloghitelüket (pl. az ingatlan elvesztésétől való félelem miatt) még törlesztik. Becsléseinkben azzal számolunk, hogy év végéig 150-170 ezer fősre nő az ily módon nem hitelképes deviza alapú jelzáloghitellel rendelkező ügyfelek tábora.
Összegzés
A kedvezményesen végtörlesztők teljes létszámának becslése során abból indultunk ki, hogy a fenti csoportok kiesnek a lehetőséggel élők közül, és nincs közöttük számottevő átfedés. A legnagyobb bizonytalanságot a különböző okokból nem hitelképesek (3. pont) és a hosszú távon irracionális döntést hozók (4. pont, illetve lusták) száma okozza. Előbbiek aránya becsléseink szerint a potenciális hitelfelvevők egyharmada és kétharmada között van, utóbbiaké pedig legfeljebb a hitelképesek egyharmada. Ez alapján a körülbelül 1 millió deviza alapú jelzáloghitelesből mintegy 233-490 ezer fő végtörlesztheti devizahitelét a következő hónapokban.
![](https://cdn.penzcentrum.hu/images/content/201109/16-vegtorlesztes_7.jpg)
![Egyre több magyar kerül a tönk szélére: hitel nélkül semmire sem mennek, érik a súlyos adósságspirál](https://cdn.penzcentrum.hu/images/articles/lead/2024/02/1708421329-6VF7GD5jc_sm.jpg)
Egyre több magyar kerül a tönk szélére: hitel nélkül semmire sem mennek, érik a súlyos adósságspirál
Egy váratlan kiadás, például egy elromlott mosógép cseréje, sok magyar számára megoldhatatlan problémát jelent.
![](https://indexadhu.hit.gemius.pl/redot.gif?id=ncCVfztAySO.03dr2X5LVrdNPzNk9wc.TNJDHNqPjiD.O7/stparam=lecmfugkld/fastid=isqxwjpiqshqdijhwtasxfajlqmo/nc=0)
Gombából és növényi szálakból fejlesztett újgenerációs jógamatracot egy fiatal magyar csapat.
Ennek nincs is tücsök íze, ez a leggyakoribb visszajelzés a többféle ízesítéssel gyártott, tücsökfehérjével dúsított proteinszelet, snack és shake kapcsán.
A Magyar Mozgókép Fesztiválon találkozhat először a közönség Králl Kevin “Melange”című kisjátékfilmjével.
Magyarországon az üzleti ötletek mintegy 6 százaléka jut el abba a fázisba, hogy jutalomalapú közösségi finanszírozási kampány indulhat rájuk.
-
A foci EB az online csalók terepe is: mutatjuk, milyen könnyen átverhetnek
Figyelemfelhívó kampányt indított az SZTFH „a tét Te vagy!” címmel az EB idejére.
-
Akár féláron is megveheted az élelmiszereket a SPAR-ban: kiderült, mennyit mentettek meg így tavaly
Közzétette a 2023-as évre vonatkozó fenntarthatósági jelentését a SPAR.
-
Van egy jó ötleted? A Brancsközösség már a megvalósításában is segít! (x)
Az első vásárlók megszerzése nem megy mindenkinek könnyen, pedig vannak működő megoldások.
- Fegyvert csinálnak az amerikaiak az elektromos autókból
- Mint a filmeken, amerikai tinédzser lábára támadt egy cápa
- Újabb sikertelen rakétakísérletet hajott végre Észak-Korea
- Hat magyar érem a birkózók U17-es Európa-bajnokságán
- Mától élesedik az új visszaváltási rendszer - a szakértők segítenek tájékozódni
- Erősödött a forint
REA 2024 SUMMIT – Powered by Pénzcentrum
Future of Finance 2024
Sustainable World 2024
![](https://cdn.penzcentrum.hu/images/articles/lead/2024/02/1707581073-2XVPJtZ8b_sm.jpg)
![](https://cdn.penzcentrum.hu/images/articles/lead/2024/06/1719576056-HPWMOpuYH_sm.jpg)
![](https://www.hellovidek.hu/images/site/articles/lead/2024/06/1719606118-1tZmYFemu_md.jpg)